连粕价格持续上涨，隔夜美豆收盘价达到1368.25美元/吨，涨幅达到3.05%. 根据NOAA最新的8-14天天气预测，美国北部平原和中西部北部地区将迎来季节性干燥天气，这将进一步导致美豆供应短缺. 与此同时，中部地区的气温可能会高于正常水平。目前，美国大豆作物中受到干旱的比例为57%，相比一周前的60%有所下降，但仍低于去年同期的25%。

根据美国农业部的周度出口销售报告，截至7月6日当周，美国大豆出口销售总量为28.98万吨，远低于市场预期的78万吨. 这也是出口销售总量连续两周下降。此外，在7月份的供需报告中，美国农业部维持了对美国大豆单产的预估，仍为52.0蒲/英亩。然而，分析师此前曾预计大豆单产可能下调至51.4蒲/英亩. 考虑到播种面积预估的下调，美国大豆产量预估也被调低到43.0亿蒲，略高于去年的42.76亿蒲，库存管理系统但低于上月预测的45.1亿蒲.

此外，美国农业部还下调了2023/24年度美国大豆出口预期，从19.75亿蒲下调至18.50亿蒲. 这将导致期末大豆库存达到3亿蒲，比2022/23年度高出4500万蒲，也比分析师预估值高出近1亿蒲.

在国内市场方面，截至7月7日，国内油厂豆粕库存为53万吨，环比减少18万吨. 尽管大豆进口量大幅增加，但压榨量的提升幅度并不大。因此，国内豆粕库存仍然维持在历年同期的偏低水平，盘面走势继续偏向正套.

综合以上情况来看，连粕价格在国际和国内宏观情绪好转、美豆供应短缺、美豆天气等多种因素的共同作用下，持续上涨，并且在美豆暂时熄火后表现出了抗跌的特点. 然而，连粕要想进一步上涨，仍然需要美豆天气和市场的进一步配合.

在操作上，尽管连粕价格冲高后可能会出现回调，但暂时不宜做空头配置. 目前全球天气异常的概率偏高，因此仍需要关注美豆优良率的走势变化以及人民币贬值趋势是否会延续. 值得推荐的操作仍然是正套，特别是11-5、1-5正套.

生猪价格磨底走势持续

生猪价格仍然呈现磨底走势. 近期，由于饲料原料价格上涨，生猪养殖面临更大的亏损。虽然政策提振和月初集团厂的出栏减少带来了一定的挺价情绪，但下游消费淡季以及气温偏高导致白条走货无亮点，屠宰端的亏损也在增加. 此外，近期国内高校陆续放假，集中消费下降的预期进一步压制了需求端的恢复动力。此外，冻品库存持续增加，后期仍面临出货压力，也压制了价格上行的预期. 因此，预计目前阶段生猪价格将继续呈现磨底走势.

美玉米受天气风险炒作影响，价格回升

美玉米价格在受到天气风险炒作的影响下回升. 隔夜美玉米基准合约收盘价上涨了3.5%，成功收复了前一日因美农报告利空带来的跌幅. 根据气象预报，未来几天美玉米种植区将再次面临高温干旱的天气风险，这进一步推升了市场对玉米的需求。

总结来看，连粕价格持续上涨，主要受到美豆供应短缺的推动。而生猪价格则继续呈现磨底走势，面临多重压力. 另外，美玉米价格在天气风险炒作的推动下回升. 投资者在操作上需要密切关注美豆天气和市场情况的变化，以及生猪价格和玉米价格的走势，以做出合理的投资决策. .