连粕价格持续上涨，隔夜美豆收盘价达到1368.25美元/吨，涨幅达到3.05%. 根据NOAA最新8-14天天气，北部平原和中西部北部地区将迎来季节燥天气，这将进一步导致美豆供应短缺. 与此同时，中部地区气温可能会高于正常水平。目前，大豆作物中受到旱比例为57%，相比一周前60%有所下降，但仍低于去年同期25%。

根据周度出口报告，截至7月6当周，大豆出口总量为28.98万吨，远低于市场预期78万吨. 这也是出口总量连续两周下降。此外，在7月份供需报告中，维持了对大豆单产预估，仍为52.0蒲/英亩。然而，分析师此前曾预计大豆单产可能下调至51.4蒲/英亩. 考虑到播种面积预估下调，大豆产量预估也被调低到43.0亿蒲，略高于去年42.76亿蒲，但低于上月45.1亿蒲.

此外，还下调了2023/24年度大豆出口预期，从19.75亿蒲下调至18.50亿蒲. 这将导致期末大豆库存达到3亿蒲，比2022/23年度高出4500万蒲，也比分析师预估值高出近1亿蒲.

在国内市场方面，截至7月7，国内油厂豆粕库存为53万吨，环比减少18万吨. 尽管大豆进口量大幅增加，但压榨量提升幅度并不大。因此，国内豆粕库存仍然维持在历年同期偏低水平，盘面走势继续偏向正套.

综合以上情况来看，连粕价格在国际和国内宏观情绪好转、美豆供应短缺、美豆天气等多种因素共同作用下，持续上涨，并且在美豆暂时熄火后表现出了抗跌特点. 然而，连粕要想进一步上涨，仍然需要美豆天气和市场进一步配合.

在作上，尽管连粕价格冲高后可能会出现回调，但暂时不宜做空头配置. 目前全球天气异常概率偏高，因此仍需要关注美豆优良率走势变化以及币贬值趋势是否会延续. 值得推荐作仍然是正套，特别是11-5、1-5正套.

生猪价格磨底走势持续

生猪价格仍然呈现磨底走势. 近期，由于饲料原料价格上涨，生猪养殖面临更大亏损。虽然政策提振和月初集团厂出栏减少带来了一定挺价情绪，但下游消费淡季以及气温偏高导致白条走货无亮点，屠宰端亏损也在增加. 此外，近期国内高校陆续放假，集中消费下降预期进一步了需求端恢复动力。库存管理系统此外，冻品库存持续增加，后期仍面临出货压力，也了价格上行预期. 因此，预计目前阶段生猪价格将继续呈现磨底走势.

美玉米受天气风险炒作影响，价格回升

美玉米价格在受到天气风险炒作影响下回升. 隔夜美玉米基准合约收盘价上涨了3.5%，成收复了前一因美农报告利空带来跌幅. 根据气象预报，库存管理系统未来几天美玉米种植区将再次面临高温旱天气风险，这进一步推升了市场对玉米需求。

总结来看，连粕价格持续上涨，主要受到美豆供应短缺推动。而生猪价格则继续呈现磨底走势，面临多重压力. 另外，美玉米价格在天气风险炒作推动下回升. 投资者在作上需要密切关注美豆天气和市场情况变化，以及生猪价格和玉米价格走势，以做出合理投资决策. .